배당ETF 전략 : SCHD + QQQ ? QLD? TQQQ?

미리보는 결론 : SCHD 70, TQQQ 30 (연 2회 리밸런싱, 적립식 반드시 필요) 굿.
                          보수적 운영은 SCHD 70, QQQ 30

 '잼투리' 라는 유투버의 영상을 보고 큰 감명을 받았다.
요체는 FIRE 를 위해서 SCHD + QQQ 로 충분하다는 것이고,
초기투자금이 많을수록, 월적립금이 많아질수록 빨리 달성된다는 것이다.

배당뿐만 아니라 일부매도 인출을 통해서 생활비를 마련하는 다양한 선택지가 있다.
리츠는 하락변동성을 키우고 배당성장이 나빠 백테스트 결과가 나빠 포트폴리오에서 제외한다.



 그럼 직접 백테스트해보자
조건은 다음과 같다.(노 리밸런싱)

 

소르티노 지수와 샤프 지수는 투자 성과를 평가하는 두 가지 지표입니다.

샤프 지수는 포트폴리오가 무위험 수익률을 초과하는 정도를 전체 변동성으로 조정해 평가합니다. 이는 수익률의 상향과 하향 변동을 모두 고려합니다.

소르티노 지수는 하방 변동성만을 고려해, 손실 위험에 초점을 맞춥니다. 목표 수익률을 초과하는 수익을 하락 위험으로 조정해 평가하죠.

따라서, 샤프 지수는 전반적인 위험 대비 성과를 평가하는 데 유용하고, 소르티노 지수는 손실 위험을 중시할 때 더 적합합니다.

 

SCHD+QQQ :  1차 백테스트

1. SCHD 100%,
2. SCHD 90%, QQQ 10%
3. SCHD 80%, QQQ 20%

샤프지수나 소르티노 지수, 최대낙폭을 유심히 보면 된다.

 

SCHD+QQQ :  2차 백테스트

4. SCHD 70%, QQQ 30%
5. SCHD 60%, QQQ 40% 가장 보수적이면서 가성비 좋은 전략
6. SCHD 50%, QQQ 50%

참고로 여기에는 안올렸는데,
연 2회 리밸런싱으로 바꿔도 성과에 큰 차이는 없다(리밸런싱이 약간 더 좋다).

 

 

SCHD+QQQ :  3차 백테스트

7. SCHD 40%, QQQ 60%
8. SCHD 30%, QQQ 70%
9. SCHD 20%, QQQ 80%

QQQ 40% 비중 이후로는 샤프지수와 소르티노 지수가 크게 늘지 않는 것 같다.
경향성을 고려하면 SCHD 30%, QQQ 70%가 가장 성과가 좋다고 본다. (아니면 SCHD 25%, QQQ 75%)

 

 

SCHD+QQQ : 4차 백테스트

10. SCHD 10%, QQQ 90%
11. QQQ 100%

 

 

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대충 이정도로 하고 QQQ대신, QLD로 다시 테스트 들어가본다.

QLD는 QQQ의 일 변동성 2배 레버리지 ETF다.

 

<SCHD+QLD 1차 백테스트>

1. SCHD 100%, QLD 0%
2. SCHD 90%, QLD 10%
3. SCHD 80%, QLD 20%

 

<SCHD+QLD 2차 백테스트>

4. SCHD 70%, QLD 30% 보수적이면서 가성비 좋은 전략
5. SCHD 60%, QLD 40%
6. SCHD 50%, QLD 50% 샤프지수 최고치

 

<SCHD+QLD 3차 백테스트>

7. SCHD 40%, QLD 60% 소르티노 지수 최고치
8. SCHD 30%, QLD 70%
9. SCHD 20%, QLD 80%

소르티노지수는 QLD 60까지만 올라간다.
QLD는 귀찮으니 여기까지만 하고, TQQQ로 넘어가보자.

사실 TQ는 안할려고 했는데, 안할려니 뭔가 섭섭해서...

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<SCHD+TQQQ 1차 백테스트>

1. SCHD 90%, Tqqq 10% 
2. SCHD 80%, Tqqq 20%
3. SCHD 70%, Tqqq 30% 가성비 좋은 전략

 

 

<SCHD+TQQQ 2차 백테스트>

1. SCHD 60%, Tqqq 40% 최고성과 
2. SCHD 50%, Tqqq 50%
3. SCHD 40%, Tqqq 60%

 

 

에고 힘들다.

이제 왕중왕을 가려보자.

<샤프지수, 소르티노 지수 최고 성과>

1. SCHD 70, QQQ 30
2. SCHD 50, QLD 50
3. SCHD 40, TQQQ 60

 

<가성비 최고 성과>
가성비란 표현이 애매한데,
나스닥 비중을 추가될때 성과가 올라가는 기울기값을 기준으로 했다.
표현력이 부족한데, 나스닥 비중을 최대한 줄이려고 했다는 뜻.

1. SCHD 60, QQQ 40
2. SCHD 70, QLD 30
3. SCHD 70, TQQQ 30

 나는 개인적으로 SCHD 70, TQ 30의 결과가 마음에 든다.
배당수익도 어느정도 발생하고, 나스닥 노출도 충분하다.

 수익이 좋은데 비해서, 베타는 1.54밖에 되지 않는다.

사실 SCHD 70%, TQQQ 30% 면,
TQQQ는 QQQ의 변동성 3배 이므로 QQQ 90이다.

'SCHD 70 + QQQ 90 - TQ비용' 정도일 것이다.

재밌는 점은 리밸런싱 주기인데,

노리밸런싱(매우나쁨) < 분기 리밸런싱 < 반기 리밸런싱(연2회) < 연 리밸런싱(연1회)

연 리밸런싱이 가장 좋았던 것은 2022년 하락장과 타이밍이 맞아서인 듯하고,
실제로는 연 2회 리밸런싱이 가장 좋다.
주의할 '노리밸런싱'은 매우 성과가 나쁘다.
따라서, 최소 연 1~3회 리밸런싱은 필요하고, 0회는 절대 안되고,  4회 이상은 과유불급이다.
 

 

참고로 DGRW는 성과가 미세하게 더 나은데,
SCHD가 고배당이라 SCHD를 선택했다.
왜냐면 이건 배당전략이니까.
VIG는 별로였다.

TQQQ가 들어가므로...
적립식으로 접근하고,
SCHD 비중을 충분히 유지하고,
리밸런싱하면 생각보다 위험하지 않다.

역시 생각보다 좋은 전략 만들기는 쉽다. 실천은 어렵다.

 

마지막으로...

TQQQ가 너무 싫어서 어떻게든 QLD로 해보려고해도

벤치마크는 비슷하게는 나오는데, 특별히 QLD가 나은 점이 없고,

배당도 TQQQ를 섞은 쪽이 유리하다.

 

QQQ vs QLD vs TQQQ

이리봐서 QLD 하느니 TQ가 낫고...

 

배당도 다들 비슷한데, TQ가 압도적 성장을 보여준다.
SCHD 70, QQQ 15, QLD 15 처럼 더 섞어볼 수도있는데 몇번 해보니 별로 의미 없는 듯하다.